CFD cosa sono e come funzionano

I contratti per differenza (CFD) offrono ai trader e agli investitori europei l’opportunità di trarre profitto dal movimento dei prezzi su un asset finanziario senza possedere il sottostante.

È un titolo che simula il movimento dei prezzi dell’asset, ciò significa che puoi comprare un contratto dello stesso valore dell’asset senza però possedere il sottostante e senza influire nel movimento dei prezzi del grafico, in questo modo non pagherai commissioni per l’acquisto ma avrai uno spread di entrata e uscita, inoltre verrà applicata una piccola commissione detta overnight che può essere sia positiva che negativa, in base alla posizione long o short.

Per questo motivo i CFD sono l’ideale per i trader di breve termine, mentre sono da evitare in caso di investimenti nel medio-lungo periodo a causa delle commissioni che possono far perdere gran parte del profitto, se non del tutto.

I CFD sono realizzati attraverso un contratto tra cliente e broker e non comportano alcuno scambio di asset finanziari come azioni, forex, materie prime ecc. Il trading di CFD offre diversi vantaggi che hanno aumentato l’enorme popolarità del trading, sopratutto online, negli ultimi decenni.

Come funzionano i CFD

Se un azione ha un prezzo di $ 25,26 e il trader acquista 100 azioni, il costo della transazione è di $ 2,526 più commissioni. Questo trade richiede almeno $ 1.263 presso un broker tradizionale in un conto con margine del 50%, mentre un broker di CFD richiede solo un margine del 5%, ovvero $ 126,30.

Un trade di CFD mostrerà una perdita pari alla dimensione dello spread al momento dell’apertura della transazione. Se lo spread è di 5 centesimi, il titolo deve guadagnare 5 centesimi affinché la posizione raggiunga il prezzo di pareggio. Mentre se possedessi l’azione vedresti un guadagno di 5 centesimi, tuttavia avresti anche pagato una commissione e sostenuto un esborso di capitale maggiore.

Se il titolo sale ad un prezzo di offerta di $ 25,76 in un conto di broker tradizionale, può essere venduto per un guadagno di $ 50 o $ 50 / $ 1.263 = 3,95% di profitto. Tuttavia, quando la borsa nazionale raggiunge questo prezzo, il prezzo di offerta CFD può essere solo $ 25,74. Il profitto CFD sarà inferiore perché il trader deve uscire al prezzo di offerta ma lo spread sarà maggiore rispetto al prezzo di mercato normale.

In questo esempio, il trader di CFD guadagna una stima di $ 48 o $ 48 / $ 126,30 = 38% di ritorno sull’investimento. Il broker CFD può anche richiedere al trader di acquistare ad un prezzo iniziale più alto, ad esempio $ 25,28. Ma anche così, i $ 46 o $ 48 guadagnati sul commercio CFD comportano un profitto netto, mentre il profitto di $ 50 dal possesso del titolo reale nonostante non includa commissioni come spread e overnight porterà ad un ROI molto più basso. Pertanto, il trader di CFD finisce con più soldi in tasca.

I vantaggi dei CFD

Leva più elevata

I CFD forniscono una leva maggiore rispetto al trading tradizionale. La leva standard nel mercato dei CFD è soggetta a regolamentazione. Una volta aveva un margine di mantenimento del 2% (leva 50: 1), ma ora è limitato in un intervallo del 3% (leva 30: 1) e potrebbe arrivare fino al 50% (leva 2: 1). Requisiti di margine inferiori significano meno esborso di capitale per il trader e maggiori rendimenti potenziali. Tuttavia, una maggiore leva finanziaria può anche amplificare le perdite

Accesso al mercato globale da un’unica piattaforma

Molti broker CFD offrono prodotti in tutti i principali mercati del mondo, consentendo l’accesso 24 ore su 24. Gli investitori possono negoziare CFD su un’ampia gamma di oltre 4.000 mercati mondiali.

Nessuna regola di shorting o prestito di azioni

Alcuni mercati hanno regole che vietano la vendita allo scoperto, richiedono al trader di prendere in prestito lo strumento prima di vendere allo scoperto o hanno requisiti di margine diversi per le posizioni long e short. Gli strumenti CFD possono essere venduti in qualsiasi momento senza costi di prestito perché il trader non possiede l’asset sottostante.

Ordini senza commissioni

I broker guadagnano quando il trader paga lo spread e la maggior parte non addebita commissioni o altri costi di alcun tipo. Per aprire un operazione, un trader deve pagare lo spread sia per acquistare che per vendere. Questo spread può essere piccolo o grande a seconda della volatilità dell’asset sottostante e spesso sono disponibili spread fissi.

Nessun requisito per il day trading

Alcuni mercati richiedono importi minimi di capitale per il day trading o pongono limiti al numero di scambi giornalieri che possono essere effettuati all’interno di determinati conti. Il mercato dei CFD non è vincolato da queste restrizioni e tutti i titolari di conto possono fare day trading se lo desiderano. Gli account spesso possono essere aperti per un minimo di 100€ come nel caso di Plus500 (Plus500UK Ltd è autorizzata e regolamentata dalla FCA).

76.4% di conti di investitori al dettaglio che perdono denaro a causa delle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuti se può permettersi di correre questo alto rischio di perdere il Suo denaro“.

Varietà di opportunità di trading

I broker attualmente offrono CFD su azioni, indici, ETF, valute, criptovalute e materie prime. Ciò consente ai trader di negoziare CFD come alternativa agli scambi tradizionali.

Gli svantaggi dei CFD

I trader pagano lo spread

Sebbene i CFD offrano un’alternativa interessante ai mercati tradizionali, presentano anche potenziali insidie. Per prima cosa, dover pagare lo spread su entrate e uscite elimina la possibilità di trarre profitto da piccole variazioni di prezzo. Lo spread diminuisce le vincite e aumenta le perdite di un piccolo importo, inoltre quando un operazione rimane aperta per più giorni si pagherà un’ulteriore commissione di overnight. Quindi, mentre i mercati tradizionali espongono il trader a commissioni, regolamenti, tasse e requisiti di capitale più elevati, i CFD riducono i profitti dei trader attraverso i costi di spread e di overnight.

Rischi

Il trading di CFD è in rapida evoluzione e richiede un’ attenzione particolare. Ci sono dei requisiti di liquidità e di margini che devi mantenere; se non puoi coprire un eccessiva dimizione del valore dei tuoi CFD, il tuo broker potrebbe chiudere le tue posizioni e dovrai far fronte alla perdita indipendentemente da ciò che accadrà successivamente all’asset sottostante.

La leva ti espone potenzialmente a profitti e perdite maggiori. Sebbene i limiti di stop loss siano disponibili da quasi tutti i broker di CFD, non possono garantire che non subirai perdite, soprattutto se c’è una chiusura del mercato o un brusco movimento di prezzo. Possono verificarsi anche dei leggeri ritardi nella chiusura delle operazioni.

Conclusioni

I vantaggi del trading CFD includono requisiti di margine inferiori, facile accesso ai mercati globali, possibilità di vendere allo scoperto, nessuna restrizione per il day trading e commissioni minime o nulle. Tuttavia, una leva elevata amplifica le perdite potenziali e dover pagare uno spread per entrare e uscire dalle posizioni può essere costoso quando non si verificano grandi movimenti di prezzo. In effetti, l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha posto delle restrizioni sui CFD per proteggere gli investitori al dettaglio